Tác động của cá voi ETH đến mô hình tương tự năm 2019

Ethereum (ETH) là tiền điện tử lớn thứ hai, với tâm lý thị trường đang chuyển từ giảm giá sang tăng giá khi chúng ta tiến gần đến cuối năm 2024.

Diễn biến giá của Ethereum đang cho thấy một mô hình tương tự như năm 2019 trên cặp ETH/USD, đặc trưng bởi một nêm tăng.

Phân tích mô hình giá

Các đáy cao hơn trong mô hình nêm hiện tại lớn hơn gấp 10 lần so với những gì thấy được vào năm 2019. Vào năm 2019, giá Ethereum đã giảm xuống dưới mô hình nêm tăng trước lần cắt giảm lãi suất đầu tiên của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, một tình huống tương tự như hiện tại vào năm 2024.

Sau lần cắt giảm lãi suất năm 2019, cả ETH/USD và ETH/BTC đều chạm đáy, tạo ra một điểm hội tụ mạnh mẽ. Dự đoán rằng mô hình hiện tại sẽ lặp lại thành công với việc giá có khả năng giảm xuống dưới mô hình nêm, thu thập thanh khoản trước khi đảo chiều tăng trở lại vào cuối quý 4 năm 2024 hoặc đầu quý 1 năm 2025.

Tuy nhiên, nếu giá duy trì dưới mô hình nêm trong một thời gian dài, có thể cần phải phân tích thêm để điều chỉnh chiến lược hoặc giảm thiểu tổn thất tiềm năng.

Dòng chảy ròng tích lũy và trao đổi của cá voi

Các “cá voi” hay những người nắm giữ Ethereum lớn nhất, đang đóng vai trò quan trọng trong việc hỗ trợ sự tăng trưởng dự kiến này. Họ đã tích lũy thêm ETH ổn định kể từ năm 2019, với xu hướng gia tăng sau bản nâng cấp Shanghai đầu năm 2023.

Hiện tại, các cá voi kiểm soát hơn 43% tổng cung Ethereum đang lưu hành, gần bằng 48% do các nhà đầu tư cá nhân nắm giữ. Sự tích lũy này cho thấy các nhà đầu tư lớn này dự đoán giá Ethereum sẽ tăng theo thời gian.

Dữ liệu dòng chảy từ sàn giao dịch của Ethereum cho thấy dòng chảy âm trên các sàn giao dịch phái sinh đã vượt quá 40,000 ETH. Điều này cho thấy nhiều ETH đang được rút khỏi các sàn giao dịch và chuyển vào ví lạnh, cho thấy áp lực bán đang giảm.

Các nhà giao dịch có thể đang chuẩn bị cho lợi nhuận dài hạn, cho thấy sự giảm giá hiện tại của Ethereum có thể là một đợt điều chỉnh tạm thời, có khả năng thiết lập nền tảng cho một đợt tăng giá mạnh mẽ.

Cập nhật ETF Ethereum

Mặc dù có một số dòng chảy âm trong các ETF Ethereum, nhưng vẫn có những dấu hiệu tích cực. Các ETF ETH, bao gồm của Fidelity, đã chứng kiến dòng tiền vào trong 24 giờ qua. Trong khi đó, ETF của Grayscale (ETHE) gặp phải dòng chảy ra lớn nhất và duy nhất.

Tâm lý tích cực chung đối với các ETF có thể hỗ trợ cho sự tăng trưởng giá Ethereum trong tương lai.