JPMorgan và các ngân hàng dự đoán lạm phát cao trong nhiều tháng

Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) trong tháng 3 của Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ đạt 3.5%, đây là dữ liệu quan trọng nhất để FED có thể giải quyết cuộc tranh luận về thời điểm cắt giảm lãi suất. Tuy nhiên, các ngân hàng trên Phố Wallet ước tính lạm phát sẽ gia tăng trước khi bắt đầu giảm trở lại. 

Các ngân hàng Phố Wall dự đoán lạm phát sẽ nóng hơn trong nhiều tháng

JPMorgan, Citi, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Barclays, HSBC, UBS, BMO và Citadel ước tính lạm phát sẽ tiếp tục tăng cao trong những tháng tới. Hầu hết các ngân hàng dự đoán lạm phát CPI sẽ nóng hơn mức 3.4%.

Trong khi Bank of America ước tính lạm phát CPI tổng thể ở mức 3.3% thì Wells Fargo và Scotiabank dự đoán lạm phát CPI thậm chí còn cao hơn ở mức 3.5%. Lạm phát CPI hàng năm trong tháng 2 tăng cao hơn ở mức 3.2%. Ngoài ra, dữ liệu lạm phát PPI và PCE ở mức cao trong dữ liệu gần đây.

Dự đoán thị trường từ Kalshi là 3.4%, trong khi các nhà giao dịch tin rằng lạm phát sẽ cao hơn. Theo Kalshi, lạm phát của Mỹ có 43% cơ hội giảm xuống 2 – 2.9% trong năm nay.

Việc cắt giảm lãi suất có thể vào tháng 9 hoặc tháng 11

Theo thông tin từ CoinGape, các giao dịch trên thị trường dự báo rằng việc cắt giảm lãi suất của FED vào tháng 6 và tháng 7 đã không còn khả thi và Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ có thể bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 9. Tuy nhiên, dữ liệu giao dịch gần đây chỉ ra rằng việc cắt giảm lãi suất có thể được thực hiện vào tháng 11.

Mặt khác, Công cụ FedWatch CME cho thấy có 51% khả năng FED sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 6 và 49% vào tháng 7. Dữ liệu của tháng 9 chỉ ra rằng có 40% khả năng FED sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất thêm 25 điểm cơ bản.

Giám đốc điều hành của JPMorgan – Jamie Dimon, cảnh báo rằng lãi suất có thể lên đến 8% trong bối cảnh áp lực lạm phát liên tục do thâm hụt ngân sách và xung đột quân sự.

Chỉ số đô la Mỹ (DXY) giảm gần 104 từ mức cao 105 vào đầu tháng 4. Các quan chức của FED bao gồm Neel Kashkari và Jerome Powell, nhấn mạnh về sự cần thiết của việc phải có thêm dữ liệu lạm phát trước khi xem xét bất kỳ đợt cắt giảm lãi suất nào, điều này cho thấy các quan chức FED đang dần trở nên cẩn trọng.

Hơn nữa, lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Mỹ cũng tăng trở lại lên 4.5 USD từ mức 4.35% sau CPI, mức cao nhất kể từ tháng 11. Điều này cho thấy FED có thể kiên nhẫn đợi thêm dữ liệu lạm phát CPI vượt qua mức 3.2% trước khi đưa ra quyết định.